Бьерн Железнобокий принимает послов от ярла Харальда. Сосед просит у сына Рагнара помощи в нападении на конунга Олафа, который захватил его земли. Бьерн некоторое время размышляет, а затем отвечает согласием. Он рассчитывает, что этот шаг сделает Харальда его должником, и при необходимости он сможет этим воспользоваться.
Ивар Бескостный продолжает налаживать контакт с русским князем Олегом. Вместе они отправляются в Новгород. Там северянин становится свидетелем расправы Олега над братом Аскольдом, который замышлял свергнуть родственника и занять трон. Младшему Диру Олег угрожает такой же участью, если тот не откажется от мыслей об узурпации власти.
В Каттегат прибывает Кетиль. Несколько лет назад он отправился с Флоки осваивать земли Исландии. Теперь гость ищет в городе новых кандидатов для колонии, которая заметно поредела из-за внутренних конфликтов и сурового климата. Неожиданно интерес к переселению проявляет Уббе, сын Рагнара Лодброка. Мужчина расспрашивает об условиях и планирует отправиться в Исландию вместе с семьёй.